Кассовый разрыв это момент, когда деньги на счёте кончились раньше, чем пришла оплата от клиентов, и платить по обязательствам нечем. Компания при этом может быть прибыльной: заказы выполнены, акты подписаны, счета выставлены, просто деньги по ним придут через две недели, а зарплата в пятницу.
Разрыв не равен убытку. Убыток означает, что работа не окупилась, а разрыв что поступления и выплаты не совпали по датам. Это разные болезни с разным лечением: убыток лечится ценой и расходами, разрыв лечится календарём платежей.
По опросу «Актион финансов» (1–15 мая 2026, 527 респондентов, 58% из них с оборотом до 1 млрд рублей), 27% компаний и ИП столкнулись с кассовым разрывом впервые или впервые за долгое время, ещё 26% назвали нехватку денег на текущие расходы обычным явлением в своей работе.
Ниже разобрано, как посчитать разрыв на четыре недели вперёд, в каком порядке платить при нехватке денег и что менять в договорах.
Что такое кассовый разрыв и чем он отличается от убытка
Разница между разрывом и убытком лежит в двух логиках учёта. Прибыль считается по начислению: доход попадает в отчёт в момент, когда работа сдана, а не когда пришли деньги. Деньги считаются по факту поступления на счёт.
Отсюда четыре комбинации, и только одна из них означает убыток.
Работа сдана, оплата через 60 дней: прибыль есть, денег нет. Получена годовая предоплата: деньги есть, прибыли нет. Продан товар со старого склада: есть и то и другое. Продажа ниже себестоимости: нет ни того ни другого.
Кассовый разрыв это первая комбинация, доведённая до столкновения с датой платежа. Убыток четвёртая. Прибыльная компания попадает в разрыв тем чаще, чем быстрее растёт: новые заказы требуют закупок и зарплат сегодня, а оплачиваются через месяц.
Отсюда практический вывод: отчёт о прибыли не предупреждает о разрыве. Механика расхождения прибыли и денег подробно разобрана в материале про отчёт о финансовых результатах. Предупреждает только прогноз движения денег по датам.
Четыре источника разрыва в малом бизнесе
Разрыв редко возникает случайно. Почти всегда он встроен в модель, и источников у него четыре.
Отсрочка клиентам длиннее отсрочки от поставщиков. Клиент платит через 45 дней, поставщик требует предоплату. Каждый рубль выручки на эти 45 дней финансируется из вашего кармана. Чем больше продаж, тем глубже дыра.
Деньги, замороженные в запасах. Закупленный под сезон товар это ушедшие деньги и ещё не пришедшая выручка. В отчёте о прибыли закупка не видна вообще: она станет расходом только в момент продажи.
Сезонность выручки при равномерных расходах. Аренда, оклады и налоги не проседают в январе вместе с продажами.
Налоги, привязанные к отгрузке, а не к оплате. НДС начисляется по наиболее ранней из двух дат, отгрузки или оплаты. Отгрузили в марте с отсрочкой до мая, и налог платится по итогам первого квартала, деньги от клиента придут во втором. Разрыв здесь возникает не из-за ошибки, а из-за конструкции налога.
Насколько это массово: цифры
Просроченная дебиторская задолженность российских организаций на январь 2026 года достигла 8,2 трлн рублей по данным Росстата, обновлённым в апреле. За год показатель вырос на 21% (годом ранее 6,7 трлн) и составил 3,8% ВВП против 2,4% в начале 2022 года.
На одного должника приходится 4,1 кредитора против 3,7 годом ранее: неплатёж стал цепочкой, где один задержавший оплату клиент запускает разрыв сразу у нескольких поставщиков.
Итог цепочки виден в статистике банкротств: по данным Федресурса, за первое полугодие 2026 года банкротами признаны 3,55 тыс. юридических лиц (+10,8% год к году), а процедур наблюдения открыто 2,97 тыс. (+20,9%).
Смысл для собственника простой: рассчитывать, что клиент заплатит в срок просто потому, что так написано в договоре, в 2026 году нельзя.
Как посчитать кассовый разрыв заранее
Расчёт сводится к одной строке: остаток на конец недели = остаток на начало плюс ожидаемые поступления минус обязательные выплаты. Отрицательное значение в любой неделе и есть разрыв, а его величина это сумма, которую нужно найти или сдвинуть.
Горизонт для малого бизнеса четыре-восемь недель. Понедельная сетка важнее точности сумм: разрыв длиной в пять дней внутри месяца в месячном прогнозе не виден вообще.
В поступления берите только те деньги, по которым есть подписанный акт или счёт с датой оплаты. «Клиент обещал на следующей неделе» это не строка прогноза, а надежда.
Представим подрядную компанию с остатком 1,2 млн рублей на счёте. Расчёт на четыре недели:
| Неделя | Поступления | Выплаты | Остаток на конец |
|---|---|---|---|
| 1 | 800 000 | 1 350 000 | 650 000 |
| 2 | 400 000 | 500 000 | 550 000 |
| 3 | 300 000 | 1 100 000 | −250 000 |
| 4 | 1 900 000 | 950 000 | 700 000 |
Разрыв приходится на третью неделю, глубина 250 000 рублей, длительность семь дней. В месячном срезе его не видно: крупная оплата на четвёртой неделе закрывает картину. Вести такой прогноз регулярно удобнее в формате платёжного календаря, с разбивкой по контрагентам и датам.
Что делать, когда до платежа неделя
За семь дней найти деньги обычно уже нельзя. Зато можно решить, в каком порядке платить, и это решение стоит разных денег.
Первое действие это разделить платежи на три группы: неотменяемые (зарплата, налоги), договорные (поставщики, подрядчики) и добровольные (закупки впрок, подписки, ремонт). Третья группа отменяется первой, по второй звоните до наступления срока, а не после.
Второе это посчитать цену просрочки по каждой группе. Она различается в разы.
| Кому не заплатили | Что наступает | Цена при ключевой ставке 14,00% |
|---|---|---|
| Сотрудникам | Компенсация за каждый день задержки, ст. 236 ТК РФ | 1/150 ставки в день — около 34% годовых |
| Налоговой | Пени по ст. 75 НК РФ, при взыскании — приостановление операций по счетам (ст. 76 НК РФ) | 1/300 ставки первые 30 дней (около 17% годовых), с 31-го по 90-й день — 1/150 (около 34%) |
| Поставщику | Неустойка по договору; если её нет — проценты по ст. 395 ГК РФ | по ключевой ставке, 14% годовых |
| Банку по кредиту | Повышенная ставка, запись в кредитной истории, риск досрочного требования | по договору, обычно выше ставки кредита |
Ключевая ставка Банка России с 24 июля 2026 года составляет 14,00% годовых. Самый дорогой неплатёж достаётся не поставщику, а сотрудникам и государству: там просрочка стоит вдвое дороже и заканчивается блокировкой счёта, после которой платить нельзя уже никому.
Отдельно проверьте, нет ли среди платежей таких, где просрочка запускает не пени, а расторжение договора. Аренда помещения, лицензии на программы и страхование устроены именно так: неделя задержки стоит несоизмеримо дороже процентов.
Чем закрывать разрыв и во сколько это обходится
Источников всего четыре, и они сильно отличаются по цене.
Деньги собственника. Самый быстрый вариант и самый опасный по привычке: если довносить приходится каждый квартал, бизнес не финансирует сам себя, а разрыв стал структурным.
Отсрочка у поставщика. Бесплатна, если попросить заранее и с конкретной датой. Стоит репутации, если просить постфактум.
Предоплата от клиента со скидкой. Скидка 3% за оплату сразу вместо отсрочки в 45 дней это примерно 24% годовых в пересчёте. Дорого, но дешевле короткого кредита и быстрее.
Банковский кредит или овердрафт. По данным Банка России, средневзвешенная ставка по кредитам субъектам МСП в мае 2026 года составила 19,7% годовых на срок до года и 16,3% свыше года.
Кредит закрывает симптом. Если разрыв повторяется из месяца в месяц, проценты становятся постоянной статьёй расходов, а причина остаётся на месте.
Как убрать разрыв из модели, а не гасить каждый месяц
Повторяющийся разрыв это не форс-мажор, а условие договора, которое вы подписали. Менять нужно четыре вещи.
Сроки в договорах. Ориентир задаёт закон о госзакупках: по ст. 34 Федерального закона № 44-ФЗ заказчик обязан оплатить поставщику в течение 7 рабочих дней с даты подписания документа о приёмке, и увеличивать этот срок запрещено. Если государство платит за неделю, отсрочка в 45 дней это предмет переговоров, а не норма рынка.
Дробление отгрузок и оплат. Один акт на 2 млн рублей в конце квартала это гарантированный разрыв. Четыре этапа по 500 тысяч с оплатой по факту каждого убирают его без единого рубля кредита.
Складские остатки. Запас, который лежит дольше квартала, это деньги, изъятые из оборота под гипотезу спроса.
Регулярность прогноза. Обновляемый каждый понедельник прогноз находит разрыв за три недели, и этого хватает, чтобы договориться, а не занимать. Собирается он на данных управленческого учёта; какой объём продаж выдерживает текущая структура расходов, показывает точка безубыточности.
Коротко: главное из статьи
- Кассовый разрыв это несовпадение поступлений и выплат по датам, а не убыток; прибыльная растущая компания попадает в него чаще, чем стагнирующая.
- Отчёт о прибыли о разрыве не предупреждает: он считается по начислению, а платить приходится деньгами.
- Четыре источника разрыва: отсрочка клиентам длиннее отсрочки поставщиков, запасы, сезонность и налоги, привязанные к отгрузке.
- Расчёт делается понедельно на четыре-восемь недель: остаток на начало плюс поступления минус выплаты; минус в любой неделе и есть разрыв.
- Просроченная дебиторка организаций достигла 8,2 трлн рублей (Росстат, январь 2026), плюс 21% за год: задержку оплаты нужно закладывать в прогноз заранее.
- Если платить нечем, вопрос не «где взять», а «в каком порядке платить»: просрочка перед сотрудниками и ФНС стоит около 34% годовых, перед поставщиком около 14%.
- Кредит под 19,7% годовых закрывает симптом; повторяющийся разрыв убирается сроками в договорах и дроблением этапов, а не заёмными деньгами.
Частые вопросы
Как посчитать кассовый разрыв заранее?
Возьмите остаток на счетах на сегодня и разложите по неделям на месяц вперёд все ожидаемые поступления и все обязательные выплаты. Остаток на конец каждой недели считается как остаток на начало плюс поступления минус выплаты. Неделя с отрицательным итогом и есть разрыв, а модуль этого числа это сумма, которую нужно найти или сдвинуть. Месячный срез не подходит: короткий разрыв внутри месяца в нём не виден.
Чем кассовый разрыв отличается от убытка?
Убыток означает, что работа не окупилась: расходы превысили доходы за период. Разрыв означает, что доходы и расходы не совпали по датам, при этом бизнес может быть прибыльным. Первое лечится ценой, себестоимостью и структурой расходов, второе календарём платежей и условиями договоров. Путать их дорого: попытка лечить разрыв сокращением расходов бьёт по работающему бизнесу без всякой пользы.
Что делать, если платить нечем уже на этой неделе?
Разделите платежи на три группы: неотменяемые (зарплата, налоги), договорные (поставщики, подрядчики) и добровольные (закупки впрок, подписки, ремонт). Третью группу отмените сразу, по второй позвоните и попросите отсрочку с конкретной датой, до наступления срока, а не после. Первую группу платите в любом случае: просрочка по зарплате и налогам обходится примерно вдвое дороже коммерческой и может закончиться блокировкой счёта.
Стоит ли брать кредит, чтобы закрыть разрыв?
Разово да, если разрыв вызван понятным разовым событием и вы видите дату, когда придут деньги. Систематически нет. Средневзвешенная ставка по кредитам МСП на срок до года в мае 2026 года составляла 19,7% годовых, и при ежемесячном разрыве эти проценты превращаются в постоянную статью расходов, тогда как причина, сроки оплаты в договорах, остаётся нетронутой.
Может ли кассовый разрыв случиться у прибыльной компании?
Не только может, но у прибыльной растущей компании случается чаще. Рост означает, что закупки, зарплаты и налоги увеличиваются сегодня, а оплата за выросший объём приходит через месяц-полтора. Чем быстрее прибавляется выручка, тем больше денег заморожено в дебиторской задолженности и запасах. Именно поэтому разрыв нередко наступает на пике заказов, а не в провале спроса.
Почему разрыв возникает из-за НДС?
НДС начисляется по наиболее ранней из двух дат, отгрузки или оплаты. Если товар отгружен в марте с отсрочкой платежа до мая, налог платится по итогам первого квартала, а деньги от клиента поступят во втором. Компания перечисляет в бюджет налог с выручки, которую ещё не получила. При длинных отсрочках это регулярный, предсказуемый разрыв, и его нужно заранее закладывать в прогноз по датам налоговых платежей.